ما هي السياسة النقدية وأدواتها بالتفصيل

ما هي السياسة النقدية وأدواتها بالتفصيل
تُعرَّف السياسة النقدية بأنها العملية التي يتم فيها صياغة خطط العمل والإعلان عنها وتنفيذها من قبل السلطات النقدية في البلدان التي تتحكم في عملة الاقتصاد ومصادر الأموال الجديدة ، مثل مجالس العملات أو مجالس العملات. البنك المركزي. تعتمد السياسة النقدية أيضًا على المدخلات التي تم جمعها من مصادر متعددة. هناك أنواع عديدة ، على سبيل المثال ؛ فبالإضافة إلى التطورات الجيوسياسية في الأسواق الدولية ، تأخذ السلطات النقدية أيضًا في الاعتبار بيانات الاقتصاد الكلي مثل الناتج المحلي الإجمالي والتضخم ومعدل نمو القطاع الصناعي والتعريفات التجارية والحظر النفطي.

تشمل السياسة النقدية إدارة أسعار الفائدة النقدية ومظاهرها ، والتي من خلالها يمكن رؤية تأثير السياسة النقدية على النمو الاقتصادي بوضوح ، حيث تتضمن السياسة النقدية إدارة الأمور التي تهدف إلى تحقيق الأهداف الاقتصادية الممثلة ؛ السيطرة على النمو والاستهلاك و تضخم المال والسيولة ، والذي يتم تحقيقه والحصول عليه من خلال إجراءات مثل ؛

شراء أو بيع السندات الحكومية.

تعديل سعر الفائدة.

ضبط أسعار صرف العملات الأجنبية أو العملات الأجنبية.

تغيير المبلغ الذي يجب على البنك تجنيبه كاحتياطيات

تتضمن السياسة النقدية أيضًا تقارير ونتائج الاجتماعات التي يشارك فيها صناع السياسات ، والتي لها نتائج طويلة الأجل على الاقتصاد الأوسع وقطاعات صناعية محددة ، وينتظرها الاقتصاديون والمستثمرون بفارغ الصبر.

لذلك ، يمكننا أن نستنتج أن السياسة النقدية هي الإجراء الذي يدير البنك المركزي من خلاله المعروض النقدي ، بما في ذلك الشيكات والنقد والائتمان ، بما في ذلك القروض والرهون العقارية والسندات.

أدوات السياسة النقدية

هناك العديد من الأدوات المستخدمة في صياغة السياسة النقدية ، وتنفيذ البنك المركزي على النحو التالي :

عمليات السوق المفتوحة

عندما يتم شراء وبيع السندات الحكومية قصيرة الأجل في السوق المفتوحة باستخدام الاحتياطيات من البنوك المشكلة حديثًا ، فقد استهدفت هذه العمليات تقليديًا أسعار الفائدة قصيرة الأجل مثل معدل الأموال الفيدرالية.

يضيف البنك المركزي الأموال إلى النظام المصرفي عن طريق شراء الأصول أو بيعها. ولتحقيق هدف سعر الفائدة للبنك المركزي ، تستجيب البنوك للإقراض بطريقة أسهل وبسعر فائدة أقل ، أو بسعر فائدة أعلى وبصورة أكثر تكلفة ، بينما تهدف عمليات السوق بشكل علني أيضًا إلى زيادة المعروض النقدي لتسهيل إقراض البنوك عن طريق شراء كمية محددة من الأصول في عملية تعرف باسم التيسير الكمي (QE2).

تغيير أسعار الفائدة

إذا تم تغيير أسعار الفائدة ، أو تم تغيير الضمانات المطلوبة من قبل البنك المركزي للحصول على قروض مباشرة وطارئة من البنوك الصغيرة في دورها كمقرضين عامين ، فإن فرض معدلات فائدة أعلى مع طلب المزيد من الضمانات هو مثال على تشديد الأموال. التي تتطلب من البنوك أن تكون أكثر حذرا عند الإقراض.

على النقيض من ذلك ، فإن الإقراض للبنوك بأسعار فائدة منخفضة وضمانات أكثر مرونة من شأنه أن يسمح للبنوك بتقديم قروض أكبر ، وخفض أسعار الفائدة ، والعمل باحتياطيات أقل.

متطلبات الاحتياطي النقدي

هذا هو المبلغ المالي الذي يجب على البنك الاحتفاظ به كنسبة مئوية من ودائع عملاء البنك من أجل ضمان قدرته على الوفاء بالالتزامات التي تم التعهد بها ، حيث إن خفض احتياطيات البنك من شأنه أن يؤدي إلى تحرير البنك المزيد من رأس المال لشراء أصول إضافية أو تقديم القروض: يتأثر الوضع المالي للبنك سلبًا لأنه يقلل الإقراض ويقلل من نمو المعروض النقدي.

 

بالإضافة إلى ما سبق ، تستخدم البنوك المركزية إعلاناتها الخاصة حول سياسة البنك المركزي المستقبلية لتشكيل توقعات السوق.

اهداف السياسة النقدية

يمكننا تقسيم أهداف السياسة النقدية إلى ثلاثة أهداف ، وهي: إدارة التضخم ، والحد من البطالة ، وتعزيز أسعار الفائدة طويلة الأجل والمعتدلة ؛ تمنح السلطات النقدية تعويضات سياسية لتحقيق نمو ثابت في الناتج المحلي الإجمالي ، مع الحفاظ على البطالة والتضخم وسعر الصرف تحت السيطرة. ضمن نطاق يمكن التنبؤ به.

أما بالنسبة للسياسة المالية والسياسة النقدية ، فيمكن استخدامهما مع بعضهما البعض ، أو أن السياسة النقدية هي بديل للسياسة المالية ، التي تستخدم الاقتراض الحكومي والضرائب والإنفاق لإدارة الاقتصاد.

أنواع السياسات النقدية

تنقسم السياسة النقدية عمومًا إلى فئتين ، على النحو التالي:

السياسة النقدية التوسعية

يحدث هذا النوع من السياسة عندما تواجه الدولة معدلات بطالة عالية خلال فترة الركود ، ويمكن للسلطات النقدية أن تختار سياسات توسعية لتوسيع النشاط الاقتصادي وزيادة النمو الاقتصادي ، وغالبًا ما تخفض السلطات النقدية أسعار الفائدة بطرق مختلفة. كجزء من السياسة النقدية التوسعية ، زادت هذه الإجراءات من الإنفاق ، مما جعل الادخار غير مواتٍ نسبيًا.

في السياسة النقدية التوسعية ، تهدف الزيادة في عرض النقود إلى زيادة الاستثمار والإنفاق الاستهلاكي ، حيث تعني أسعار الفائدة المنخفضة أنه يمكن للأفراد والشركات الحصول على قروض بشروط ميسرة ومريحة لتوسيع النشاط الإنتاجي وزيادة الإنفاق الكبير. بضائع المستهلكين.

السياسة النقدية الانكماشية

تم تصميم السياسة النقدية الانكماشية لرفع أسعار الفائدة ، وخفض النمو الاقتصادي ، ورفع البطالة بسبب ارتفاع التضخم بسبب زيادة المعروض النقدي ، فضلاً عن زيادة تكلفة ممارسة الأعمال والمعيشة. ومع ذلك ، غالبًا ما تكون السياسة النقدية ضرورية الهدوء والسيطرة على الاقتصاد.